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文交所乱局终致整顿:投资者懵懂可否回天

来源:21世纪经济报道 2011-11-30

文交所的投资者陷入恐慌

 

11月28日,证监会公告称,成立“证券期货监管系统清理整顿各类交易场所专项工作领导小组”,将作为证券期货监管系统清理整顿各类交易场所专项工作的领导机构。

 

此前,按国务院要求,由证监会牵头,有关部门参加清理整顿各类交易场所部际联席会议,各省级政府应立即成立领导小组,对本地区各类交易场所,进行清理整顿。

 

而早在国务院发文清理之前,文交所种种问题就已经暴露了出来:擅自修改交易规则、品种暴涨暴跌、信息披露缺失等等。

 

令投资者无可奈何的是,钱已经困在了里面。

 

记者了解到,深圳文交所、汉唐艺术品交易所等文交所的艺术品份额化产品投资者纷纷成立维权联盟,要求文交所按照产品的发行价或购入价退还资金。

 

迟到的行动

 

“我们要求深圳文交所退还资金并赔偿利息,同时查清是否有损害投资者利益的行为。”

 

汉唐艺术品交易所发布公告称,自2011年11月22日起,为落实国务院关于切实防范金融风险决定精神,对所有交易品种进行停牌。

 

汉唐艺术品交易所执行董事郑惠文表示,交易所并没有收到政府转发的《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(下称《决定》)正式通知,停牌是交易所自己的决定。可能会停牌一个多月,在年底前拿出方案。

 

停牌让投资者的资金被牢牢困住

 

“此前汉唐一直都宣传自己的优势是国家工商局批准的全国性交易所,上市品种属于在国际、国内都有影响的艺术品。而进场后才发现交易所不正规、不透明。”汉唐交易所一投资人说。

 

目前,汉唐交易所已经上市交易的五个品种中,“晓鲁油画”高于发行价,“翡翠百财”刚好处于发行价,其余均低于发行价。

 

汉唐的投资者联盟要求汉唐艺术品交易所按照发行价全额退款。郑惠文显然并不愿意接受这样的条件,他认为退款是不现实的,汉唐交易所只是一个交易平台而不是艺术品的拥有者,该所同时计划在年底前召开一次投资者大会来商讨解决这个问题。

 

但投资者并不相信投票能解决问题,因为所谓大户占有份额比例较大,他们也已经向信访部门及金融监管部门提出了维权的请求并获得受理。

 

深圳文交所的投资者则更加焦虑,该文交所从3月22日停牌以来,至今未有任何动静。望眼欲穿的投资者们现在已经联合起来,准备聘请律师进行维权。

 

“我们要求深圳文交所退还资金并赔偿利息,同时查清是否有损害投资者利益的行为。”深圳文交所一位投资者说。

 

深圳文交所在5月12日发布公告中称,由于艺术品份额交易市场出现严重异常波动,为保护投资人权益暂停了相关业务,并升级全新第二代电子交易系统,但这一工作在5月初已经基本完成。

 

一位投资者告诉记者,目前当地政府正在筹备成立事件处理小组,由政府和文交所的人员组成。投资者为了保障自身的权益,要求有投资者代表参加,但遭到了拒绝。

 

内幕交易疑点

 

停牌前一天突然有很多大单抛出,平时买不到的散户都纷纷接手。

 

蹊跷的是,原本每日交易清淡的深圳文交所,在停牌前一天突然变得十分火爆起来。等待了足足八个月的投资者为记者还原了当时的情景。

 

相比民营背景的天津文交所,深圳文交所一直强调自己的国营背景,因此赢得投资者的信任。而且当时天津文交所已经暴涨了17倍,深圳文交所的产品才涨了两倍,投资者都十分看好深圳文交所的产品上涨前景。

 

很多投资者都是在停牌前一两周开的户,当时交易清淡,有时几天都没有一笔交易,不过天天涨停(10%),很多投资者都盼望着能买进。

 

停牌前一天突然有很多大单抛出,平时买不到的散户都纷纷接手。没想到在无任何提前公告的情况下,深圳文交所在3月22日突然停牌。众多普通投资者的资金就套在了里面。

 

基于上述情况,投资者怀疑其中必定有内幕交易,但苦于并无证据。

 

投资者怀疑汉唐交易所同样存在着内幕交易,如“匡剑油画” 所谓的绿鞋保荐商及持有人承诺的15%护盘资金,在二级市场买入份额公告当天就过手转让给了另一家东方嘉诺理财公司,之后连续三个交易日跌停,造成投资者大幅亏损。

 

郑惠文对记者表示,汉唐只需要稍微修改一下交易规则,将连续竞价交易改为每五日交易等可以符合国务院《决定》的要求。

 

但投资者还指出,《决定》出台后,汉唐发布公告所宣称的“一直坚持确保单个品种(资产包)持有人累计不超200人、非公开发行方式向会员发售艺术品份额的方式进行交易”,这并非事实。事实是产品公开发行并在申购后交易超过了200人。

 

汉唐交易所投资者发出的维权声明中还列举了汉唐存在的种种风险:涉嫌超出经营范围,其工商局注册并不包含艺术品份额化交易的内容;上市艺术品不及时展出,承诺展出的五个作品仅展出了一个; 要约收购规则让普通投资者处于弱势地位;信息披露缺失;保荐商资格存疑,交易软件存在安全隐患等诸多问题。

 

按照发行价退还资金,是投资者的基本要求。此前湖南文交所发行的两个份额化产品清理时是按照发行价退还的。

 

11月24号,陕西艺术品交易所发声明称,由于国务院发布的《决定》,停止艺术品份额产品的发行工作,为中签投资者全额退款。

 

不同的是,湖南、陕西文交所的艺术品份额仅是发行但并未上市进行交易。

 

但不愿意接受退款条件的郑惠文表示,上市品种已经经过了几轮的交易,发行价退款是不现实的。

 

 


【编辑:易小燕】

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