朝戈《草原上的湖》
世界经济的走势并没有阻碍中国财富阶层的进一步扩大，随着关注艺术品市场投资和收藏人数的增长，他们受到越来越多行业的青睐。墙美术馆为期40天的“沉淀·升华·传承”私人银行艺术展更是成为人们关注的焦点……
当银行“爱上”艺术
如今，在全球金融危机的背景下，许多投资者将多元化投资视做规避风险的路径，而艺术品投资更引起了众多投资者的兴趣。然而，由于艺术品投资门槛颇高，目前只有私人银行才“敢”初步涉及这一领域。
其实，在2007年6月民生银行高调推出“艺术品投资计划1号产品”后，艺术品投资与金融业的联姻便开始渐渐浮出水面。早在信托业瞄上艺术品投资之前，中国内地各商业银行私人银行业务就纷纷为客户推出艺术品投资理财方面的服务。但目前国内私人银行尚处于专业化服务和品牌建立阶段。而对于涉及艺术品理财的设想，还只能局限于为高端客户提供相关沙龙、展览、咨询等服务。招商银行的“私人银行艺术赏鉴计划”正是针对国内日渐升温的艺术品投资收藏需求，率先将眼光瞄准艺术赏鉴高端服务这一新兴市场。
“提升艺术修养，关键是要打开艺术与生活的隔阂，让艺术与生活没有距离，甚至成为家族传承的艺术财富。”招商银行总行私人银行部常务副总经理王菁告诉记者，该计划实施后，客户可从招行私人银行推荐的当代艺术品中选择自己喜欢的产品，在缴纳一定的保证金后，即可拥有该艺术品的鉴赏权，在免费鉴赏期内，客户可将艺术品带回家，此外，招行还可帮助客户与艺术家进行面对面的沟通。“客户通过艺术品鉴赏计划可以锁定该艺术品一定时期的升值权益，鉴赏期满后，若该艺术品升值，客户仍可按照原先的价格购买该艺术品。如果客户需要更深入了解艺术家的创作动机和思想表达，招行私人银行将帮助客户与艺术家面对面沟通。如客户不打算购买该艺术品，招行将全额退还其保证金。”王菁介绍说。
据了解，招行已经将此类私人银行业务的服务对象“锁定”个人金融资产在千万元以上的高端客户。而这部分人群大多数属于“第一代富人”，随着他们的私人财富积累到一定数量，逐渐开始关注艺术品的收藏与投资。这个计划的主题“沉淀?升华?传承”恰恰符合他们的需求。“根据相关机构对艺术品收藏市场的调研，特别是家族化收藏行为的分析发现，越是被藏家长期持有的艺术品越是容易实现高倍增值。”王菁认为，私人银行应该不仅仅看重精神方面的收藏行为，其对艺术品本身价值的提升也有所看重。王菁认为，这既是一种“化繁为简”的艺术品收藏方式，也是一种新的投资模式。
在此次“私人银行艺术赏鉴计划”中选出的中国当代艺术家作品，包括谷文达、罗立中、朝戈、王劲松等。首批推荐的作品，共有70多件，形式涵盖了油画、雕塑、艺术喷绘、摄影等。先交保证金，到期可继续持有或退还。
“另类爱情”的风险
尽管艺术品投资已经在刚刚进入我国、尚未成熟的私人银行业务中发展开来，但投资者和银行都应该清醒地认识到——艺术品投资并不是简单的理财投资。我们都说艺术是无价的，也就是说艺术带来的投资报酬率非常高，但是高回报总是与高风险相伴的。
与国内主要投资品种稍作比较就会看到，艺术品领域近些年来所表现出的高回报率往往是其他市场所不具备的，这也是国内正在兴起收藏热的重要推动力。因此，艺术品投资的高回报既有其阶段性的特征，也有着必然的持续性，在高回报率的背后是更大风险，这也使银行进入艺术品投资领域产生了一定的隐患和先天不足。
有业内人士认为：“银行在做艺术品投资时，的确有很多不足之处，最大的不足是对风险的把控，因为艺术品投资属于高风险另类投资领域，而银行即便找到艺术品投资顾问，对这些顾问层次优劣的辨别，以及对他们的管理上，都存在各种风险。”在这种模式里，投资者要承受的风险还是太大，而在投资的过程中，投资者也不能享受到与艺术品近距离接触、艺术鉴赏品位得到提升的过程。对此，王菁告诉记者：“招行推行的这种鉴赏模式，在很大程度上便是为了有效避免风险。首先是，如果作品一年之内没有升值或客户感觉不符合自己的审美品位，投资者可以交一个管理费，然后退回该作品;如果升值，投资者还是用一年之前的价格购买该作品。”简而言之，投资者将当期该作品价值的保证金存入招行私人银行，这部分资金一般不会超过100万元人民币，因为在甄选作品时，银行和合作的中国当艺术基金认为，首期没有必要选择价值太高的作品，留有一定的升值空间。另外，在客户家里收藏一年之后，如果客户选择不持有，不继续收藏该作品，那么客户则向银行缴纳一个管理费用，大概在2%，这是对于该作品收藏期间内价值的一种补偿，然后客户可以拿回自己的保证金。如果客户选择买下这幅作品，作为个人收藏，那么客户可以直接通知银行，再由银行将客户原先交的“画钱”汇到艺术机构。如果客户在免费鉴赏期满后，选择换另外一幅作品来收藏，招行也会帮助客户实现这一想法。
虽然招行的这种做法能够在一定程度上减少风险，但有分析认为，国内的私人银行之所以大多没有立即将艺术品投资作为重要品种来提供，主要是因为艺术品投资门槛比较高，并且受流动性限制也不易作为客户资产的主要配置，尽管如此，私人银行所要面对的是中国的投资环境，由于艺术品投资领域是高端客户所必然触及的领域，私人银行对此是无法回避的。
就现状而言，国内私人银行的服务体系尚在探索初建时期，艺术品投资在国内私人银行服务体系中还只是处于探索阶段。不过，艺术品领域是私人银行必然涉及的领域。
“不懈”的追逐
尽管存在风险，但银行对艺术的“追求”却从来没有停止过。在欧美和亚洲发达国家中，许多银行除了做公司业务和零售业务外，都会涉足古董和艺术品市场，同时他们也认可这些古董和字画作为贷款的抵押品。如瑞士银行，在世界各地搜罗最好的艺术品，从事收藏、交易、买进或卖出，并以此影响艺术品的价值和客户的买卖行为，另外，银行还会在客户的要求下，为其辨别并研究买卖艺术作品的良好时机，同时提出目标导向性的投资策略。
作为“私人银行”的代表，这一类银行往往是从企业创建者自身的艺术收藏开始，逐渐形成庞大的企业收藏。而作为银行的代客理财业务，虽然这些服务不得不动用昂贵的专业资源，花费大量的人力、物力，但无形之中也给银行服务带来了良好的声誉，由此进一步吸引高端客户。而这也是目前我国私人银行普遍选择的艺术与银行碰撞的方式。
正如招商银行连建辉博士所指出：“艺术品领域是私人银行必然涉及的领域，但是包括古玩、油画等还是属于个性化的需求，也相对分散。在国内私人银行的运作中，虽然客户也有类似的需求提出来，但还只停留在口头意向，艺术品之于国内私人银行仍只是处于萌芽阶段。”
在银行界，进入艺术界领域最为坚决的要属中国民生银行。2007年中国民生银行“艺术品投资计划”1号产品一经推出，就引起了人们的关注。同年，中国民生银行已经争取到银监会发放的第一个艺术基金牌照并正式运营。此外，中国民生银行除了捐助由我国著名画家黄胄创建的国内第一家民办公助性艺术馆——炎黄艺术馆外，还作为主办方之一在上海美术馆举办过方力钧个展。值得注意的是，当时就有人指出，中国民生银行切入艺术品市场其实是在为建立自己的私人银行铺路，而这条路之所以诱人，首先在于艺术品投资市场所表现出来的高回报。
招行私人银行部常务副总经理王菁也表示，从去年下半年开始，由于受金融危机的影响，私人银行客户的风险偏好大多稳健，因此不少投资者更加青睐低风险、流动性高，又能产生固定收益的投资产品。艺术品因为与其他投资品种相关度较低，因此可以成为高端客户分散风险的资产配置之一。
可见，银行对于提升客户艺术收藏与投资的能力，为客户推出能提升其生活品位的艺术鉴赏服务是不遗余力的。从客户的角度来说，客户确实有相关需求。我国新一代富豪已经有了艺术品投资的意识，但缺乏专业指导。因此银行先帮客户梳理艺术基础，再来帮助客户进行投资收藏，是许多高端客户的实际需求。
【编辑：张瑜】
