艺术品投资市场体制存在缺陷

记者：目前来看，金融机构推出的艺术品投资基金的募集规模都不大，原因是什么？

李文：目前的金融机构，包括银行都只是小范围在做，不可能做的很大，原因就在于，艺术品投资市场的一些机制是不健全的。其中最重要的就是保险机制、保管机制，以及国家级的鉴定、评估机制都不健全。

比如艺术品的抵押融资，抵押的艺术品拿来之后需要鉴定、保管和保险，如果这些机制不完善，银行就会面临巨大的风险。现在的做法就是和大的拍卖行合作，比如民生银行去年和国投信托一起合作推出的一款艺术品信托融资的产品，就交给嘉德这样的专业机构进行保管。但是专业权威的拍卖行资源也是有限的，这也限制了艺术品投资产品的发行规模。目前艺术品投资的金融产品还比较少，但是从另外一个方面来看，这也说明艺术品投资市场大有可为。

记者：在目前体制缺陷的情况下，银行如何进行风险控制？

李文：对于艺术品投资来说，降低风险、提高收益的首要环节就是“标的物”的选择，因此要强化银行的选择能力。

首先，投资领域非常重要，比如偏重稳健投资，选择写实画流派，每年的增长就比较稳定，相应地风险也会比较小；反之，当代画的价格波动就会比较大，现阶段就应慎重。目前来看，字画、雕塑的价值也慢慢得到市场的认可，因此可以综合产品门类，做一些打包的产品设计；另一方面就是挖掘有潜力的艺术家，买艺术家的精品时，要看到未来两三年后该艺术家及其作品的升值前景；而且银行自身要把甄选环节前置，提早介入，比如对艺术家跟踪培养，考察其作画的过程和风格，借此做出判断。

挖掘高净值人群市场

记者：有调查数据表明，高净值人士是艺术品投资市场的主力，而这部分人也是私人银行的客户，那么，私人银行应如何把握机会开拓这个大有可为的市场？

李文：对于银行来说，介入艺术品投资和收藏市场具有很大的优势，尤其是私人银行以后会成为一个主导渠道。首先就是客户资源优势，同时，银行是一个信用机构，可以发挥金融创新，动用多种金融手段比如基金、抵押、大额度信用卡的支付等产品来为客户提供服务。还包括给客户提供融资上的便利，比如给个人提供大额度的授信额度，支持其购买艺术品。

多种服务手段的组合也有利于银行实现不同客户的需求，一方面，对于比较专业的收藏者，银行主要是提供金融上的便利，比如给高端客户提供专门的信用卡，便于其参与艺术品拍卖。对于一般的私人银行客户，就要挖掘他们的潜在需求。可以通过沙龙、咨询、展览等活动形式帮助其提升对艺术品的认知和鉴赏能力，在这方面，民生银行已经有了一些经验，比如成立了炎黄艺术馆、民生美术馆，和中国写实油画协会合作主办展览，以此来培养艺术品投资的潜在客户。

【编辑：颜媛媛】