银行无法鉴定鉴价

导致艺术品抵押供需失衡

面对艺术品典当业务供需失衡的现状，部分银行从2009年就开始尝试艺术品抵押融资贷款。2009年10月，潍坊银行与山东潍坊中仁文化集团联手推出艺术品抵押业务，当月发行李苦禅、于希宁等国画大师作品质押的262万元贷款。2010年5月，深圳市同源南岭文化创意园有限公司以其收藏的中国苏绣艺术大师任慧闲的一批艺术珍品作为担保，获得建设银行深圳市分行2900万元贷款。2011年11月，中国农业银行股份有限公司景德镇分行发行陶瓷艺术品质押贷款，据报道，受贷人以自己收藏的陶瓷艺术品为质押，获得300万元贷款。

争议最多的莫过于有“法人股大王”之称的刘益谦2009年花6171万元购买的宋徽宗《写生珍禽图》，拍卖之后通过抵押融资贷款，然后再投进股票的增发上。虽然这是个体案例，从银行接受抵押物放贷角度而言肯定有很多设定的条件，比如在什么级别的拍卖行拍卖，这件东西的流传是否有序，这件东西是否有很高的稀缺性等，但银行自身始终无法具备鉴定真伪的能力，只得依靠专家掌眼，这导致艺术品抵押贷款业务无法推开普及，无法成为产品。

上海浦东发展银行某支行行长告诉《艺术评论》记者：“国内艺术品市场无法建立诚信的标准估价体系，所以做不出艺术品抵押融资贷款业务，做出来也都是泡沫。尤其现在国内艺术品拍卖行业的诚信度很低，评估机构的诚信度也很低，专家的诚信度更低。银行即便愿意接受艺术品作为抵押物做融资贷款，也找不到一个说了算的机构，哪怕说得准的机构都没有。”中国银行私人银行顾问团队负责人对《东方早报-艺术评论》记者表示：“如何做好风险管控以使艺术品价值随着时间的推移不缩水是最凸显的问题。比如早年日本财团热购了很多凡-高的作品，都是花上亿美元高价购买的，但现在价格却明显缩水。‘金缕玉衣’骗贷事件和‘汉代玉凳’天价拍卖都是很大的教训。很多专家的话是否存在利益驱使也很难说。我们无法判断水分到底掺杂在什么环节。"

最早苏富比(微博)和佳士得针对重要客户都有艺术品抵押业务，但抵押有先决条件，就是抵押品必须是这两家拍卖场买走的拍品才能贷款，抵押贷款的额度是50%，后来因为纠纷太多所以被取消了。花旗银行在纽约就有艺术顾问部门，帮客户做融资贷款，瑞士银行也有，亚洲只有2010年日本SBI控股集团第一次推出银行艺术品融资贷款，但它接受的抵押物局限于单价在规定金额以下的还活着的艺术家的当代作品。

瑞士信贷银行股份有限公司副总裁Stefan R.Greim对《东方早报-艺术评论》记者表示：“中国艺术品市场是很复杂的行业，专家很难做评估，第三方担保公司对艺术品也无法根据实际价值做担保。所以我们在中国无法开展艺术品抵押贷款业务。”

众所周知，银行的贷款是标准化产物，所以抵押物有两个属性是必须要具备的，第一是准确权威的标准化体系；第二是公开流通和公开处置的变现渠道。浦发银行某支行行长说：“艺术品都不具备这两个属性。所以银行现在的抵押物99%是房产。”房产之所以可以作为抵押物在银行和典当行等金融领域融资，因为从房产交易中心的成交量就会知道房产的流通性可达到多少，如何变现、拍卖的费用成本和转让费是多少都是很清晰的，但换成艺术品，银行根本无法评估艺术品的准确价值，也无法掌握这件东西的可流通性，因为只有确定价值才能根据价值变成现金。

对于金融行业来说，典当行是非银行金融机构，价值在于它的专业估价师能够看得懂当品，了解当品的流通价格，这是典当行的核心竞争力。银行即便有专业人才也很难操作，否则就变成了混业经营，成为银行开的当铺了。

大连银行上海分行行长杨斌对《东方早报-艺术评论》记者表示：“鉴定鉴价这个环节对我们而言是很大的难点。私人客户即便拿着拍卖行的艺术品购买凭证做抵押，我们也不敢采纳和全信。因为目前艺术品市场的赝品混杂，我国缺乏公信力强的评估单位和权威的价格依据做支撑。”

招商银行杭州私人银行中心总经理张学峰告诉记者：“目前我们没有把艺术品作为抵押物列入个人贷款或个人融资的保证条件中。因为每一件艺术品都是非标准产品。艺术品的价格又完全会因为欣赏角度的不同产生不同的估值。而且现在整个艺术品市场，包括文交所和拍卖行等流通环节的交易规则也都不统一，最后通过什么渠道实现流通和转让都有很大问题。”

民生银行私人银行北京管理部工作人员则表示，他们有艺术品的基金和信托产品设计，但尚未有针对艺术品的抵押贷款业务，仅开会做过可行性分析的讨论。

【编辑：汤志圆】